Si una empresa privada necesita capital, existen algunas alternativas de gestión y la
propiedad de la empresa puede utilizar para proporcionar ese capital. Estas opciones
pueden incluir deuda, inversión privada o una inversión pública a través de una OPI.
Cada una de estas alternativas se evalúa en función de las necesidades actuales y
proyectadas de efectivo.
Si no sabes exactamente qué es y cómo funciona una Oferta Pública Inicial, aquí te
explicamos paso a paso los siete pasos de su proceso.
Una Oferta Pública Inicial (OPI) es la venta de acciones a los inversores por primera
vez, ofreciendo varias ventajas para la empresa,los inversionistas y aseguradores.
Una OPI se produce en el mercado primario, para luego ser comercializadas en los
mercados secundarios.
Antes de una OPI, una empresa suele ser privada, pero una vez realizada la OPI, la
compañía está permitiendo que el público participe en su crecimiento y en sus
ganancias.Esto representa para los propietarios de la compañía, algo de control en función de
qué porcentaje se venda.
Usualmente se contrata a un banco de inversión, que guiará a la compañía en el
proceso para salir a Bolsa.
El banco provee un equipo de aseguradoras, abogados, contadores públicos y expertos
en relaciones públicas.
Su rol principal consiste en asegurarse de que la OPI sea exitosamente completada y
que las acciones se vendan a un precio adecuado. Estos bancos de inversión cobran
entre un 3 y 7 % del precio total de la OPI.
El segundo paso en el proceso de salida a bolsa es que el equipo contratado de
comience a hacer su trabajo. En términos generales, esto ocurre alrededor de 3 meses
antes de la salida a bolsa. Esto implica múltiples formularios y documentos que deben
completarse con precisión, que posteriormente serán revisados para su aprobación.
Después de que se haya completado todo el papeleo, el prospecto de la compañía, un
informe del historial financiero de la compañía y el crecimiento proyectado, se
presenta a la SEC.
Al presentar el prospecto de la compañía, comienza una investigación realizada por la
SEC para confirmar que no hay ninguna razón para que la compañía emisora sea
rechazada.
Después de todo, si se le permitiera a las empresas inestables participar en el mercado
de valores, representarían problemas para la economía en general.
La compañía emisora y el equipo de suscripción colaboran para elegir una fecha para
iniciar la salida a bolsa. No existe ninguna técnica especial para elegir la fecha
“correcta”. En última instancia, la fecha que se elija dependerá de todos los trámites
que se llenen y completen.
A partir de ahí, la fecha específica se elige de manera más o menos arbitraria.
Este paso está sujeto a muchas más variables que los demás, como el precio meta de la
compañía emisora, el panorama financiera y la demanda proyectada de acciones.
El objetivo esencial es que el banco de inversión ofrezca un precio lo suficientemente
alto como para que la compañía emisora recaude una cantidad satisfactoria de dinero
y al mismo tiempo sea un precio lo suficientemente bajo como para alentar a los
inversores individuales a comprar acciones.
Este es un paso crucial en el proceso de salida a bolsa porque brinda a los suscriptores
la oportunidad, inmediatamente después de la introducción en el mercado, de
equilibrar cualquier posible desbalance.
El paso final de hacer pública una empresa es calibrar los precios de las acciones al
estado del mercado, comienza 25 días después de la salida a bolsa.
Durante la transición a la competencia en el mercado, los accionistas comienzan a
evaluar la valoración de la empresa en función de la interacción entre la empresa y el
mercado.
Finalmente, te enumeramos las ventajas principales de las OPI:
• La empresa es capaz de obtener capital para el crecimiento.
• Los miembros de la empresa tienen la oportunidad de vender sus acciones y
obtener las ganancias.
• Cuotas lucrativas
Comprar OPIs es arriesgado, y está dirigido a traders expertos y con una alta
tolerancia de riesgo.
